Hybrid Mutual fund वे फंड होते हैं, जो Equity और Debt Fund दोनों में ही निवेश करते हैं। हाइब्रिड म्युचुअल फंड में जोखिम कम होता है और मुनाफा ज्यादा होता है। क्योंकि यह फंड उन जगहों पर निवेश करते हैं, जहां पर रिस्क की संभावना कम होती है, जैसे इक्विटी फंड में फंड मैनेजर ज्यादातर लार्ज कैप कंपनी में निवेश करती हैं और Debt Fund में गवर्नमेंट सिक्योरिटीज कॉरपोरेट बॉन्ड ट्रेजरी बिल मनी मार्केटआदि में निवेश किया जाता है।
यदि आप एक ऐसे म्युचुअल फंड की तलाश कर रहे हैं जिसमें रिटर्न तो ज्यादा हो परंतु जोखिम बहुत कम हो तो आप हाइब्रिड म्युचुअल फंड की तरफ जा सकते हैं। Hybrid Mutual Fund में भी बहुत प्रकार के फंड आपको देखने को मिल जाएंगे जिनका वर्णन नीचे किया गया है।
हाइब्रिड फंड कितने प्रकार का होता है? Types of Hybrid Mutual Fund
- Multi asset allocation fund
- Aggressive Hybrid Fund
- Dynamic Asset Allocation or Balance Fund
- Conservative Hybrid Fund
- Equity savings fund
- Arbitration fund
Multi asset allocation fund
मल्टी ऐसेट म्युचुअल फंड वे फंड होते हैं जिसमे फण्ड मैनेजर को कम से कम 10-10 % तीन अलग-अलग कैटिगिरियों में निवेश करना पड़ता है जैसे की10 परसेंट इक्विटी 10% डेप्ट फंड और 10% commodity यानी कि गोल्ड, रियल एस्टेट आदि।
मल्टी-एसेट फंड को बहुत कम जोखिम वाला म्यूचुअल फंड माना जाता है क्योंकि इसमें आपका पैसा डायवर्सिफाइड होता है। इस म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजर आपके पैसे को अलग-अलग जगहों पर निवेश करते हैं। सेबी द्वारा यह निर्धारित किया गया है कि मल्टी एसेट म्यूचुअल फंड में कम से कम 30%कुल सम्पति का तीन अलग-अलग सेक्टर पर निवेश करना होगा, बाकी 70% फंड मैनेजर अपनी इच्छानुसार कहीं भी निवेश कर सकते हैं। जिसकी वजह से आपके पैसे को जोखिम का काम खतरा होता है और लंबे समय में अधिक रिटर्न मिलता है।
Aggressive Hybrid Mutual Funds
एग्रेसिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड वेव फंड हैं जिनमें कुल संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी में निवेश किया जाता हैव् अधिकतम 80 फीसदी निवेश इक्विटी में किया जाता है. SEBI द्वारा बनाया गया नियम है कि किसी भी एग्रेसिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का कम से कम 65% हिस्सा इक्विटीमें होना ही चाहिए और बाकी फंड को किसी भी डेट फंड में निवेश किया जा सकता है।
Dynamic Asset Allocation or Balance Advance Fund
Dynamic Asset Allocation or Balance Advance Fund ये वे फण्ड होते है जिसमे फण्ड मैनेजर के पास पूरी आज़ादी होती है कि वह सम्पति का 100 % पैसा equity में निवेश क्र सकता है या डेट डंफ में निवेश कर सकता है। यह फण्ड मैनेजर के ऊपर निर्भर करता है कि कैसे उसे पैसे का पर्योगे करना है। Dynamic Asset Allocation or Balance Advance Fund का एक फायदा होता है जब शेयर मार्किट निचे गिर रही होती है तो फण्ड मैनेजर डेट में अजादा पैसा निवेश क्र सकता है जिससे जोखिम कम होता है। इस फण्ड में टैक्स इक्विटी के बराबर ही होता है क्योकि इसमें ज्यादातर इक्विटी में ही निवेश किया जाता है।
यदि आप एक साल से पहले निवेश का पैसा निकलते है तो आपको 15 का capital gain tax देना पड़ता है और आप एक साल बाद अपना निवेश का पैसा निकलते है तो आपको 10 % capital gain tax देना पड़ता है।
Conservative Hybrid Mutual Fund
कंजर्वेटिव म्यूचुअल फंड वह फंड है जो 10% से 25% इक्विटी में निवेश करता है और 90% से 75% डेप्थ फंड में निवेश करता है, यह फंड कम जोखिम और मध्यम रिटर्न वाला है यदि आप सेवानिवृत्ति के बाद निवेश की योजना बना रहे हैं तो यह म्यूचुअल फंड आपके लिए है जिसमें आप निवेश कर सकते हैं। इस फंड में अगर आप अपनी मेहनत के पैसे के लिए कोई जोखिम नहीं लेना चाहते हैं तो आप यहां अपना पैसा निवेश कर सकते हैं।
Arbitrage Fund
ये ऐसे फंड हैं जो 65% इक्विटी एसेट्स में और 35% डेप्थ एसेट क्लास में निवेश करते हैं। यह फंड कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए सबसे अच्छा है जो डेट फण्ड की तरह रिटर्न उत्पन्न करना चाहते हैं और इक्विटी की तरह कराधान से बचना चाहते हैं।
आर्बिट्राज फंड में अधिकांश लाभ बाजार में मूल्य अंतर से आता है। इस फंड में, फंड मैनेजर व्यापार, स्टॉक या अन्य उपकरण खरीदते हैं और उन्हें अन्य बाजारों में बेचते हैं जो लाभ उत्पन्न करते हैं।
Equity savings fund
इक्विटी सेविंग फंड वे फंड होते हैं जिन्हे तीन हिस्सों में निवेश किया जाता है यानी कि इक्विटी डेट फंड और आर्बिट्राज फंड। इसको आप एक उदाहरण के तौर पर समझ सकते हैं जैसे कि फंड मैनेजर के पास 100%संपत्ति को निवेश करने का अधिकार है औरवह सेबी की गाइडलाइन के अनुसारइन पैसों को तीन अलग-अलग हिस्सों मेंनिवेश कर सकता है यानी की 35% इक्विटी यानी कि शेयर बाजार में 35% डेट में यानी कीकमोडिटी ट्रेजरी बिल गवर्नमेंट सिक्योरिटीज बंदआदिऔर बच्चा बाकी का 30% वह आर्बिट्राज फंड में निवेश कर सकता है जो भी निवेशक कम जोखिम उठा कर अच्छा रिटर्न पाना चाहते हैं तो वह इस फंड में निवेश कर सकते हैं।
Top 10 Hybrid Mutual Funds
Hybrid fund | percentage | Return/year |
Quant Multi Asset Fund | 0.61% | 30.54% p.a. |
ICICI Prudential Equity & Debt Fund | 1.11% | 26.47% p.a. |
Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund | 1.52% | 26.39% p.a. |
HDFC Balanced Advantage Fund | 0.81% | 25.6% p.a. |
ICICI Prudential Multi Asset Fund | 1.00% | 24.89% p.a. |
Quant Absolute Fund | 0.75% | 24.83% p.a. |
JM Aggressive Hybrid Fund | 0.90% | 22.6% p.a. |
Franklin India Dynamic Asset Allocation FoF | 0.46% | 21.86% p.a. |
Edelweiss Aggressive Hybrid Fund | 0.52% | 20.75% p.a. |
Mahindra Manulife Aggressive Hybrid Fund | 0.54% | 20.75% p.a. |
FAQ
Who should invest in hybrid mutual funds?
जो निवेशक हर या पीपीएफ से ज्यादा रिटर्न चाहते हैं तो वह हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं और जो अपने पैसे के लिए कोई जोखिम नहीं लेना चाहते हैं उनके लिए यह म्यूचुअल फंड सबसे अच्छा है।
Is mutual fund is best for taxation?
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड भी इक्विटी में निवेश करते हैं लेकिन कराधान इक्विटी म्यूचुअल फंड से कम है क्योंकि वे भी डेट फंड में निवेश करते हैं, इसलिए इक्विटी फंड के बजाय taxation कम होगा।
निष्कर्ष
इसलिए की मदद से हमने आपको यह समझने की कोशिश की है की हाइब्रिड म्युचुअल फंड क्या होते हैं और यह इक्विटी म्युचुअल फंड से कैसे अलग हैं यदि आप ही ऐसे इन्वेस्टर हैं जो कम जोखिम लेना चाहते हैं और अच्छा रिटर्न बनाना चाहते हैं तो आप हाइब्रिड म्युचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं क्योंकि इसमें आपका पैसा डेप्ट फंड और इक्विटी मार्केट दोनों में निवेश किया जाता है। आप अपने रिटायरमेंट का प्लान कर रहे हैं तो हाइब्रिड म्युचुअल फंड आपके लिए बेहतर साबित हो सकता है यदि आपको म्युचुअल फंड से संबंधित और भी जानकारी चाहिए कोई प्रश्न है तो आप कमेंट बॉक्स में बता सकते हैं।